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周鸿祎贷款34亿过桥贷款案例全解析-【资讯】

发布时间:2021-07-16 03:51:24 阅读: 来源:羊肉切片机厂家

东方融资网

根据外媒报道,奇虎360计划贷款34亿美元,为价值93亿美元的私有化交易融资。预计这起贷款交易将在今年底前完成。

今年6月份,由奇虎360 CEO周鸿祎领衔的一个财团向奇虎360发出私有化邀约。12月,奇虎360达成协议将私有化,全现金私有化交易估值大约93亿美元。没错,全现金,或许这就是为啥周鸿祎要一贷就贷几十亿美元。

另外据报道,这笔贷款由牵头行和账簿管理人中国工商银行“全部包销”,中国工商银行已经邀请中国另外两家银行参与对奇虎360贷款交易。

报道还称,这次的贷款包括价值30亿美元的7年期贷款和价值4亿美元的过桥贷款,借款人为一家国内公司。因为负责为这起贷款交易提供担保的是中国公司,所以该贷款交易将在中国完成。

那么问题就来了,7年期贷款好理解,4亿美元的过桥贷款又是做什么用的呢?

过桥贷款

根据MBA智库的解释,过桥贷款又称“搭桥贷款“,是指金融机构A拿到贷款项目之后,本身暂时缺乏资金,于是找金融机构B商量,让它帮忙发放资金,等A金融机构资金到位后,B则退出。这笔贷款对于B来说,就是所谓的过桥贷款。

在我们国家,扮演金融机构A角色的主要是国开行/进出口行/农发行等政策性银行,扮演金融机构B角色的主要是商业银行。过桥贷款为并购交易双方“搭桥铺路”而提供的款项,可以理解为银行和其他金融机构向借方提供的一项临时或短期借款。

因此它只能是一种短期融资,在并购交易中起着“桥梁”的作用,是一种过渡性的贷款。同时它的利率也就要比一般的贷款利率要高2%~5%。

过桥贷款可以弥补借款人所需融资的时间缺口,因此通常发生在静默期(quiet period,指公司在首日上市交易前的一段时期内或上市后的几周内对外不发布任何信息)与IPO两个时间点期间,或者签订收购意向书与实施收购期间。很显然,我们“红衣主教“的这笔过桥贷款就是用于实施私有化收购的当口。

另一个案例:腾讯给58

今年4月,58同城大手笔以现金加股票的方式实现了与赶集网的合并,开启今年的行业内合并先风。

不过人们容易忽略的是,58同城能完成这一交易的很大因素是,腾讯给了58同城4亿美元过桥贷款,这一“弹药补充”使得在谈判的最后阶段,58同城能击败百度。

资料显示,58同城与腾讯旗下基金Ohio River在2015年7月31日达成一个协议,Ohio River向58同城提供4亿美元的过桥贷款,年化利率为5%,到期日期为2015年12月20日。

在这里,按照刚才的定义,是由基金Ohio River扮演金融机构B的角色。

58同城CEO姚劲波曾在一次采访时透露,腾讯这一次提供了4亿美元的现金。“58同城希望赶集的投资者尽量的拿钱走,少稀释58的股东,包括我自己和杨浩涌,所以腾讯为我们提供了资金。”

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